Asset management

Asset management is het beheer van activa (assets) namens klanten met als doel de waarde van deze activa te optimaliseren. Het wordt vaak geassocieerd met financiële instellingen die beleggen voor hun klanten, maar asset management kan ook betrekking hebben op andere vormen van bezit, zoals vastgoed, kunst of zelfs intellectueel eigendom. Het hoofddoel van asset management is om de investering van een klant te laten groeien, de risico’s te beheren en een hoog rendement te behalen.

In dit artikel leggen we uit wat de betekenis van asset management is, wat men bedoelt met assets, wat een assetmanager doet en welke assets er onder asset management vallen.

Wat is de betekenis van asset management?

Asset management verwijst naar het beheer van activa of bezittingen namens een individu, organisatie of institutionele belegger. Het doel is om de waarde van deze activa te laten groeien en tegelijkertijd het risico te beheren. Asset managers beheren een breed scala aan activa, zoals aandelen, obligaties, vastgoed, private equity en andere financiële producten.

Het asset managementproces omvat verschillende activiteiten, waaronder:

Het selecteren van de juiste investeringen op basis van de doelstellingen en risicotolerantie van de klant.
Het bewaken van de prestaties van de activa en het aanpassen van de portefeuille op basis van marktomstandigheden.
Het beheren van risico’s door middel van diversificatie en strategische beslissingen om verliezen te beperken.
Het rapporteren aan klanten over de prestaties van hun portefeuille en het adviseren over wijzigingen in de strategie.

Asset management wordt meestal uitgevoerd door professionele asset managers die de kennis, ervaring en middelen hebben om activa op een effectieve manier te beheren en te laten groeien. Het wordt vaak gezien als een manier om de financiële gezondheid van klanten te verbeteren door deskundig beheer van hun bezittingen.

Wat bedoelen ze met assets?

Assets (of activa) zijn bezittingen of middelen die waarde vertegenwoordigen en die eigendom zijn van een individu, bedrijf of organisatie. Deze bezittingen kunnen verschillende vormen aannemen, waaronder financiële activa, onroerend goed, apparatuur, en immateriële activa zoals patenten of merkrechten.

In de context van asset management verwijst de term assets meestal naar de objecten of beleggingen die door de asset manager worden beheerd om financieel voordeel te genereren. Dit kunnen onder andere zijn:

Financiële activa: Zoals aandelen, obligaties, en beleggingsfondsen.
Onroerend goed: Commerciële of residentiële vastgoedbeleggingen.
Grondstoffen: Zoals olie, goud of andere fysieke grondstoffen.
Immateriële activa: Zoals merkwaarden, auteursrechten, en patenten.
Private equity: Investeringen in privébedrijven.

Het beheer van deze assets vereist een zorgvuldige strategie om waarde te creëren en risico’s te beheersen, afhankelijk van de aard van de activa en de doelstellingen van de eigenaar.

Wat doe je als assetmanager?

Een assetmanager is verantwoordelijk voor het beheren van de activa van een klant of organisatie met als doel deze activa te laten groeien en te beschermen tegen risico’s. Dit kan zowel voor individuele beleggers als voor grote institutionele klanten zijn, zoals pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen of stichtingen.

De belangrijkste taken van een assetmanager zijn onder andere:

Portefeuillebeheer: Het creëren en beheren van beleggingsportefeuilles door het selecteren van de juiste mix van activa (zoals aandelen, obligaties, vastgoed, enz.) om de gewenste doelen te bereiken. Dit kan zowel actief (door strategische keuzes te maken) als passief (door simpelweg de markt te volgen) beheer zijn.
Risicobeheer: Het identificeren van potentiële risico’s die de waarde van de activa kunnen schaden en het ontwikkelen van strategieën om deze risico’s te beperken, zoals het diversifiëren van de portefeuille of het gebruiken van afdekkingsinstrumenten (hedging).
Onderzoek en analyse: Assetmanagers moeten continu de markten en de prestaties van verschillende activa monitoren. Dit omvat het uitvoeren van financieel onderzoek, het analyseren van markttrends en het bijhouden van economische en politieke gebeurtenissen die invloed kunnen hebben op de activa.
Rapportage en advies: Assetmanagers moeten hun klanten regelmatig op de hoogte houden van de prestaties van hun activa. Dit kan in de vorm van rapporten, kwartaaloverzichten of persoonlijke gesprekken. Ze adviseren hun klanten ook over wijzigingen in de strategie, afhankelijk van veranderingen in de marktomstandigheden.
Strategieën ontwikkelen: Het ontwikkelen van beleggingsstrategieën die passen bij de specifieke doelstellingen van de klant, zoals het behalen van een bepaald rendement, het behouden van kapitaal, of het maximaliseren van belastingvoordelen.

Kortom, de rol van een assetmanager is om een gezonde balans te vinden tussen het behalen van rendement en het beheren van risico’s, rekening houdend met de financiële doelstellingen van hun klanten.

Wat valt er onder assets?

Assets kunnen verschillende soorten bezittingen of middelen zijn, afhankelijk van de context van het asset management. Enkele belangrijke categorieën van assets die vaak onder asset management vallen, zijn:

Financiële activa: Deze omvatten aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, en andere effecten die kunnen worden verhandeld op de financiële markten. Het beheer van deze activa is een van de belangrijkste aspecten van asset management.
Onroerend goed: Vastgoedbeleggingen, zoals commerciële panden, residentieel vastgoed of grond, vallen ook onder assets. Vastgoed kan zowel fysiek als financieel beheerd worden, afhankelijk van de doelen van de belegger.
Grondstoffen: Activa zoals goud, olie, zilver, en andere grondstoffen kunnen ook deel uitmaken van een beleggingsportefeuille. Het beheer van grondstoffen vereist kennis van de markten voor deze fysieke producten.
Private equity: Investeringen in bedrijven die niet op de beurs genoteerd zijn, vallen ook onder assets. Private equity vereist vaak meer betrokkenheid en onderzoek, omdat het gaat om risicovollere, maar potentieel hogere rendementen biedende investeringen.
Immateriële activa: Dit zijn activa die geen fysieke vorm hebben, zoals intellectuele eigendommen (patenten, auteursrechten, handelsmerken), merkwaarde, softwarelicenties, en goodwill. Hoewel deze activa vaak moeilijker te waarderen zijn, kunnen ze significant bijdragen aan de waarde van een bedrijf of beleggingsportefeuille.

De manier waarop deze assets worden beheerd, hangt af van de doelstellingen van de klant en de aard van de activa zelf. Het beheer kan zowel op korte termijn als op lange termijn gericht zijn, afhankelijk van de beleggingsstrategie.