Liquiditeitsratio

De liquiditeitsratio is een belangrijke financiële maatstaf die bedrijven helpt te bepalen of ze voldoende middelen hebben om aan hun kortetermijnverplichtingen te voldoen. Het is een cruciaal instrument voor het monitoren van de financiële gezondheid van een onderneming. In dit artikel leggen we uit wat de liquiditeitsratio zegt, hoe je de liquiditeitsmarge berekent, welke financiële ratio’s belangrijk zijn, en wat een hoge liquiditeit betekent.

Wat zegt de liquiditeitsratio?

De liquiditeitsratio is een maatstaf die aangeeft in hoeverre een bedrijf in staat is om zijn kortlopende verplichtingen (schulden die binnen een jaar moeten worden betaald) te dekken met de beschikbare liquide middelen (zoals kasmiddelen en snel te gelde te maken activa).

Er zijn verschillende liquiditeitsratio’s, maar de meest gebruikte zijn de current ratio en de quick ratio. Beide geven inzicht in de mate van liquiditeit van een bedrijf.

Current ratio: Deze ratio wordt berekend door de vlottende activa (zoals voorraden en debiteuren) te delen door de kortlopende verplichtingen (schulden). Een ratio van 1 of hoger betekent dat het bedrijf in principe in staat is om zijn schulden te betalen.
Quick ratio: Ook wel de “acid-test” ratio genoemd, deze ratio is een striktere maatstaf en kijkt alleen naar de snel liquideerbare middelen (zoals kasmiddelen en debiteuren), zonder de voorraden mee te tellen.

Een hoge liquiditeitsratio wijst erop dat een bedrijf over voldoende liquide middelen beschikt om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, terwijl een lage ratio kan wijzen op financiële moeilijkheden.

Hoe bereken je liquiditeitsmarge?

De liquiditeitsmarge wordt vaak gelijkgesteld aan de current ratio en geeft aan hoeveel keer een bedrijf zijn kortetermijnverplichtingen kan dekken met zijn beschikbare vlottende activa. Het is een belangrijke maatstaf voor de buffer die een bedrijf heeft om onvoorziene financiële moeilijkheden op te vangen.

Om de liquiditeitsmarge te berekenen, deel je de vlottende activa (zoals debiteuren en kasmiddelen) door de kortlopende verplichtingen (schulden die binnen een jaar moeten worden betaald). Dit geeft aan hoeveel keer de vlottende activa het bedrijf in staat stellen om zijn kortetermijnverplichtingen te dekken.

Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf €500.000 aan vlottende activa heeft en €300.000 aan kortlopende verplichtingen. De liquiditeitsmarge wordt dan berekend door 500.000 te delen door 300.000, wat resulteert in een ratio van 1,67. Dit betekent dat het bedrijf 1,67 keer zoveel vlottende activa heeft als zijn kortlopende verplichtingen, wat een relatief veilige liquiditeitspositie aangeeft.

In de praktijk ligt een gezonde liquiditeitsmarge vaak tussen de 1,2 en 2,0. Een ratio hoger dan 2 kan erop wijzen dat het bedrijf zijn middelen niet optimaal benut, terwijl een ratio lager dan 1 kan duiden op een risico van betalingsproblemen of een te krappe liquiditeitspositie.

Wat zijn goede financiële ratio's?

Goede financiële ratio’s geven inzicht in de gezondheid van een bedrijf en helpen bij het nemen van strategische beslissingen. Naast de liquiditeitsratio zijn er verschillende andere ratio’s die belangrijk zijn voor een gedegen financiële analyse:

Rentabiliteitsratio’s: Zoals de netto winstmarge, die de winstgevendheid van een bedrijf meet door de netto-omzet te delen door de totale omzet.
Solvabiliteitsratio’s: De debt-to-equity ratio geeft de verhouding aan tussen het eigen vermogen van een bedrijf en de schulden, wat inzicht geeft in de financiële onafhankelijkheid van een bedrijf.
Rentabiliteit van het eigen vermogen (ROE): Deze ratio meet de winstgevendheid in verhouding tot het eigen vermogen en toont de efficiëntie van een bedrijf bij het genereren van winst uit eigen middelen.
Omloopsnelheid van activa: Deze ratio geeft aan hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt om omzet te genereren.

Het gebruik van deze ratio’s in combinatie met de liquiditeitsratio kan helpen bij het krijgen van een holistisch beeld van de financiële situatie van een bedrijf.

Wat zegt een hoge liquiditeit?

Een hoge liquiditeit betekent dat een bedrijf over voldoende liquide middelen beschikt om zijn kortetermijnverplichtingen gemakkelijk te kunnen betalen. Dit kan positief zijn, omdat het aangeeft dat het bedrijf financieel stabiel is en minder risico loopt op een cashflowcrisis.

Echter, te veel liquiditeit kan ook een nadeel zijn, vooral als het niet optimaal wordt ingezet voor groei of investeringen. Een zeer hoge liquiditeit kan betekenen dat een bedrijf zijn beschikbare middelen niet efficiënt gebruikt, bijvoorbeeld door te veel geld in kas te houden in plaats van het te investeren in nieuwe projecten of uitbreidingen.

Daarom is het belangrijk om een balans te vinden tussen voldoende liquiditeit voor operationele behoeften en een gezonde benutting van de middelen voor groei en rendement.