Financiële leverage

Financiële leverage is een krachtig concept dat bedrijven en investeerders helpt om hun rendement te verhogen door gebruik te maken van vreemd vermogen. Dit principe speelt een belangrijke rol in financiële besluitvorming, vooral in vastgoed en investeringen. In dit artikel bespreken we wat financiële leverage inhoudt, hoe het werkt, wat een goede leverage is en hoe Fortus leverage toepast om waarde te creëren voor investeerders en projectontwikkelaars.

Wat wordt bedoeld met leverage?

Leverage, of financiële hefboom, verwijst naar het gebruik van geleend geld om investeringen te financieren met als doel een hoger rendement te behalen. Het idee is dat een bedrijf of investeerder meer kan verdienen met het extra kapitaal dan de kosten van de lening.

Bijvoorbeeld, als een projectontwikkelaar een vastgoedproject financiert met een lening en eigen vermogen, kan hij een groter project realiseren en mogelijk meer winst behalen. Bij Fortus wordt leverage toegepast in vastgoedprojecten om schaal en rendement te vergroten, terwijl risico’s beheersbaar blijven.

Wat is leverage en hoe werkt het?

Leverage werkt door het inzetten van vreemd vermogen om de omvang van een investering te vergroten. Dit kan leiden tot een hoger rendement op het eigen vermogen, mits de investering voldoende oplevert. Het gebruik van leverage brengt echter ook risico’s met zich mee; als het rendement van de investering lager is dan de kosten van de lening, kan dit leiden tot verliezen.

Bijvoorbeeld, een investeerder koopt een pand ter waarde van €500.000. Hij investeert €100.000 eigen vermogen en leent de overige €400.000. Als het pand in waarde stijgt naar €550.000, is het rendement op zijn eigen vermogen (€50.000 winst op €100.000) veel hoger dankzij leverage.

Wat is de financiële hefboom?

De financiële hefboom is een maatstaf die de verhouding weergeeft tussen het geleende bedrag en het eigen vermogen dat in een investering wordt gebruikt. Het wordt vaak uitgedrukt als een ratio: vreemd vermogen ten opzichte van eigen vermogen.

Een hogere hefboom kan aantrekkelijk zijn omdat het het rendement kan verhogen. Echter, het verhoogt ook de financiële risico’s. Bij Fortus wordt leverage beheerst toegepast, bijvoorbeeld door te werken met een maximale Loan-to-Value (LTV) van 80% en strikte risicobeheersing via het Fortus Score Card-systeem.

Wat is een goede leverage?

Een goede leverage hangt af van de sector, het type investering en de risicoacceptatie van de investeerder. In vastgoed wordt een leverage-ratio tussen 50% en 80% vaak als gezond beschouwd. Dit biedt voldoende rendementspotentieel terwijl het risico beheersbaar blijft.

Bij Fortus hanteren we een gedisciplineerde aanpak om leverage optimaal te benutten. Projectontwikkelaars krijgen toegang tot financiering met een maximale LTV van 80%, waardoor zij voldoende kapitaal hebben om hun projecten succesvol te realiseren zonder onverantwoorde risico’s te nemen.