Volatiliteitsrisico

Volatiliteitsrisico is een belangrijk concept in de wereld van beleggen en financiën. Het verwijst naar de mate waarin de prijs van een investering kan fluctueren in een bepaalde periode. In dit artikel leggen we uit wat volatiliteitsrisico precies inhoudt, hoe het verschilt van andere vormen van risico, en welke impact het heeft op uw beleggingen.

Wat houdt volatiliteit in?

Volatiliteit geeft de mate van prijsschommelingen van een belegging aan. Hoe meer de koers stijgt en daalt binnen een bepaalde periode, hoe hoger de volatiliteit. Beleggers gebruiken volatiliteit om de onzekerheid en mogelijke koersuitslagen van een belegging te meten.

Voorbeeld:
Als de koers van een aandeel in korte tijd stijgt van €50 naar €75 en vervolgens daalt naar €40, is de volatiliteit hoog. Blijft de koers daarentegen schommelen tussen €48 en €52, dan is de volatiliteit laag.

Heeft volatiliteit te maken met risico?

Ja, volatiliteit heeft direct te maken met risico. Beleggingen met een hoge volatiliteit worden als risicovoller beschouwd, omdat hun prijzen sterk kunnen fluctueren. Dit betekent echter niet automatisch dat ze slechte investeringen zijn. Volatiliteit biedt ook kansen om te profiteren van prijsschommelingen.

Belangrijk:

Hoge volatiliteit: Hogere potentiële winsten, maar ook grotere verliezen.
Lage volatiliteit: Minder prijsschommelingen en meer stabiliteit, maar meestal ook lagere rendementen.

Hoe verschilt volatiliteit van risico op financiële markten?

Hoewel volatiliteit en risico vaak door elkaar worden gehaald, zijn ze niet hetzelfde:

Volatiliteit: Meet de omvang van koersschommelingen zonder onderscheid tussen positieve en negatieve uitslagen.
Risico: Heeft betrekking op de mogelijkheid dat een belegging een verlies oplevert.

Voorbeeld:
Een belegging met veel prijsschommelingen (hoge volatiliteit) kan zowel grote winsten als verliezen opleveren. Een belegging met weinig prijsschommelingen (lage volatiliteit) biedt minder kans op verlies, maar ook minder kans op grote winsten.

Wat zijn de risico's van aandelen?

Aandelen brengen verschillende risico’s met zich mee, waaronder:

Marktrisico: De waarde van een aandeel kan dalen door algemene marktomstandigheden.
Economisch risico: Economische neergang kan de winstgevendheid van bedrijven beïnvloeden.
Bedrijfsspecifiek risico: Een slechte bedrijfsstrategie of managementfouten kunnen de koers van een specifiek aandeel negatief beïnvloeden.
Valutarisico: Bij buitenlandse aandelen kan de waarde van de valuta schommelen, wat invloed heeft op het rendement.
Liquiditeitsrisico: Sommige aandelen kunnen moeilijk verhandelbaar zijn, vooral in kleinere markten.