fbpx

Fortus
Menu
Vrijblijvend adviesgesprek

Securitisatie

Securitisatie is het proces waarbij een financieel product, zoals leningen, hypotheken of andere vorderingen, wordt omgezet in verhandelbare effecten (zoals obligaties of aandelen). Dit wordt gedaan door de activa te bundelen in een pool en deze vervolgens te verkopen aan beleggers. Securitisatie helpt financiële instellingen om risico’s te verspreiden, liquiditeit te creëren en kapitaal vrij te maken voor nieuwe leningen of investeringen.

In dit artikel leggen we uit wat securitisatie precies betekent, wat ermee bedoeld wordt, wat securiseren inhoudt, en hoe banken geld verdienen met securitisatie.

Wat betekent securitisatie?

Securitisatie is het proces waarbij illiquide activa, zoals leningen, hypotheken of vorderingen, worden omgezet in verhandelbare effecten die op de financiële markten kunnen worden verhandeld. Het doel van securitisatie is om deze activa liquide te maken door ze om te zetten in een vorm die gemakkelijk gekocht en verkocht kan worden door beleggers.

Bijvoorbeeld, een bank die een groot aantal hypotheken heeft verstrekt, kan deze hypotheken samenvoegen (poolen) en vervolgens securitiseren door ze te verpakken in een hypotheek-backed security (MBS), die vervolgens aan beleggers wordt verkocht. De beleggers ontvangen rente en/of aflossingen uit de hypotheken in de pool als een opbrengst uit hun investering.

Securitisatie kan bedrijven helpen om kapitaal vrij te maken, risico’s te verminderen en hun balans te verbeteren door activa te verkopen aan andere investeerders. Het is een belangrijk instrument voor banken, beleggingsmaatschappijen en andere financiële instellingen.

Wat bedoelt u met securitisatie?

Met securitisatie wordt doorgaans verwezen naar het proces van het omzetten van activa (zoals leningen, hypotheken of andere financiële vorderingen) in verhandelbare effecten. Het belangrijkste doel is om deze activa liquide te maken, wat betekent dat ze makkelijker verhandeld kunnen worden op de financiële markten. Securitisatie maakt het voor de oorspronkelijke eigenaar van de activa (meestal een bank of andere financiële instelling) mogelijk om geld vrij te maken en risico’s te spreiden door de activa te verkopen aan investeerders.

In de praktijk kan securitisatie er als volgt uitzien:

  1. Verzamelen van activa: Een bank of andere financiële instelling verzamelt een groot aantal leningen, zoals hypotheken of consumentenkredieten, die het heeft verstrekt.
  2. Verpakken van activa: Deze activa worden gebundeld in een pool en omgezet in een financieel instrument, zoals een obligatie of een beleggingsfonds.
  3. Verkoop van effecten: De gebundelde activa worden vervolgens verkocht aan investeerders als verhandelbare effecten, zoals asset-backed securities (ABS), mortgage-backed securities (MBS) of collateralized debt obligations (CDO’s).
  4. Betaling aan beleggers: De beleggers ontvangen vervolgens rente en/of betalingen op basis van de onderliggende activa, zoals rente van hypotheken of kredietleningen.

Securitisatie helpt bedrijven om toegang te krijgen tot kapitaal, hun balans te verbeteren en risico’s te verminderen, door activa te verkopen aan externe beleggers.

Wat is securiseren?

Securiseren is het proces van het omzetten van illiquide activa, zoals leningen, hypotheken, of andere vorderingen, in verhandelbare effecten. Dit wordt gedaan door de activa te bundelen in een pool en deze vervolgens om te zetten in een financieel product dat op de markten kan worden verhandeld.

Het proces van securiseren omvat meestal de volgende stappen:

  1. Activa verzamelen: Een financiële instelling, zoals een bank, verzamelt een aantal vergelijkbare activa, zoals hypotheken of leningen.
  2. Pooling: De activa worden samengevoegd in een portefeuille, waardoor een pool van activa ontstaat.
  3. Verpakken en creëren van effecten: De pool van activa wordt vervolgens omgezet in effecten, zoals een MBS (mortgage-backed security) of ABS (asset-backed security).
  4. Verkoop aan beleggers: De effecten worden vervolgens verkocht aan beleggers, die rendement ontvangen op basis van de onderliggende activa.

Securitiseren is een manier om activa liquide te maken, risico’s te spreiden en financiële middelen vrij te maken, waardoor bedrijven beter in staat zijn om nieuwe leningen te verstrekken of andere investeringen te doen.

Hoe verdienen banken geld met securitisatie?

Banken verdienen geld met securitisatie op verschillende manieren:

  1. Vergoeding voor het verpakken van activa: Banken ontvangen vaak een vergoeding voor het proces van het verzamelen, verpakken en verkopen van activa. Dit wordt vaak gedaan via fees of commissie, die de bank verdient voor het organiseren van de securitisatie.

  2. Verkoop van effecten: Banken kunnen ook geld verdienen door de effecten die ze creëren (zoals MBS of ABS) te verkopen aan beleggers. Ze ontvangen eenmalige betalingen voor de verkoop van de verhandelbare effecten.

  3. Beheer van de effecten: Soms behouden banken een deel van de verhandelbare effecten die ze hebben gecreëerd. Dit betekent dat ze rente of andere betalingen ontvangen op de onderliggende activa (bijvoorbeeld rente op hypotheken), wat zorgt voor een doorlopende inkomstenstroom.

  4. Renteverschillen (Arbitrage): Banken kunnen profiteren van renteverschillen tussen de rente die ze ontvangen op de onderliggende leningen en de rente die ze betalen aan de beleggers die de effecten hebben gekocht. Dit biedt banken de mogelijkheid om winst te maken uit de verschillen in rente.

  5. Risicoverdeling: Door het verkopen van de effecten, kunnen banken risico’s verlagen die gepaard gaan met het aanhouden van de onderliggende activa. Dit kan helpen bij het verbeteren van hun balans en het vrijmaken van kapitaal om meer leningen te verstrekken.

Kortom, banken verdienen geld met securitisatie door de initiële kosten en vergoedingen van het securitisatieproces, het verkopen van de effecten aan beleggers, en het behouden van bepaalde effecten voor doorlopende inkomstenstromen.

Securitisatie bij Fortus

Bij Fortus begrijpen we hoe belangrijk het is om financiële strategieën te benutten, zoals securitisatie, om liquiditeit te genereren en risico’s te spreiden in vastgoedbeleggingen. Of u nu vastgoed financiert, investeert in vastgoedportefeuilles, of gebruik maakt van securitisatie om kapitaal vrij te maken, wij bieden op maat gemaakte oplossingen voor uw vastgoedprojecten.

Neem vandaag nog contact op voor meer informatie over hoe wij u kunnen helpen met vastgoedfinanciering en het gebruik van securitisatie voor uw beleggingen.

Ontvang vrijblijvend informatie over de mogelijkheden.

Begrippenlijst