Werkkapitaalfinanciering

Werkkapitaalfinanciering is een type financiering dat bedrijven helpt bij het dekken van hun dagelijkse operationele kosten, zoals het betalen van lonen, voorraad, leveranciers en andere kortlopende verplichtingen. Het doel van werkkapitaalfinanciering is om ervoor te zorgen dat bedrijven in hun cashflow kunnen voorzien zonder dat zij hun langetermijnkapitaal hoeven aan te spreken. Deze financiering speelt een cruciale rol bij het in stand houden van de bedrijfsvoering en kan in verschillende vormen worden verstrekt, afhankelijk van de behoeften van het bedrijf.

Wat is werkkapitaal financiering?

Werkkapitaalfinanciering verwijst naar het verkrijgen van extra kapitaal voor de dagelijkse bedrijfsvoering, dat snel beschikbaar is voor het dekken van kortlopende verplichtingen. Het is bedoeld om bedrijven te ondersteunen in tijden van liquiditeitsproblemen of bij tijdelijke tekorten in kasstroom. Deze financiering helpt bedrijven om hun dagelijkse bedrijfsactiviteiten te financieren, zoals het betalen van personeel, het inkopen van grondstoffen of het afbetalen van schulden.

Werkkapitaalfinanciering kan worden verstrekt door banken, kredietverstrekkers, of via alternatieve financieringsbronnen zoals crowdlending en factoring. Het is vaak kortlopend van aard en bedoeld om te helpen bij het overbruggen van tijdelijke financiële tekorten, zonder dat het bedrijf zijn langetermijnactiva hoeft te verkopen of andere langetermijnfinancieringen aan te gaan.

Wat is een werkkapitaalfaciliteit?

Een werkkapitaalfaciliteit is een overeengekomen kredietlijn die een bedrijf helpt bij het dekken van zijn kortlopende financiële behoeften. Dit kan een kredietlijn zijn bij een bank of andere financiële instelling die het bedrijf in staat stelt om geld op te nemen tot een bepaald limiet, afhankelijk van de behoefte aan werkkapitaal. Het is een flexibele manier van financiering, omdat bedrijven alleen rente betalen over het bedrag dat zij daadwerkelijk hebben opgenomen, en de faciliteit vaak eenvoudig kan worden hernieuwd of aangepast, afhankelijk van de omstandigheden.

Er zijn verschillende soorten werkkapitaalfaciliteiten, waaronder:

Doorlopende kredietlijnen: Een flexibele kredietlijn die een bedrijf kan gebruiken wanneer dat nodig is, tot een vooraf overeengekomen limiet.
Kortlopende leningen: Dit zijn specifieke leningen die een bedrijf tijdelijk helpen met zijn werkkapitaalbehoeften, meestal met een looptijd van maximaal 12 maanden.
Factoring: Een financieringsmethode waarbij bedrijven hun vorderingen op klanten verkopen aan een derde partij (factor) om snel werkkapitaal te verkrijgen.

Wat valt onder het werkkapitaal?

Werkkapitaal omvat de activa die een bedrijf dagelijks gebruikt om zijn operationele activiteiten te financieren. Het is het verschil tussen de kortlopende activa (bezittingen) en kortlopende verplichtingen (schulden) van een bedrijf. Het wordt meestal berekend met de volgende formule:

Werkkapitaal = Vlottende activa – Kortlopende verplichtingen

Wat onder werkkapitaal valt, zijn onder andere:

Voorraad: De goederen die een bedrijf heeft opgeslagen om te verkopen of te gebruiken in de productie van andere goederen.
Debiteuren: De bedragen die klanten moeten betalen voor producten of diensten die al zijn geleverd.
Liquide middelen: De geldmiddelen of tegoeden op bankrekeningen die snel kunnen worden gebruikt.
Kortlopende schulden: Verplichtingen die binnen een jaar moeten worden betaald, zoals leveranciersrekeningen en kortlopende leningen.
Overige vlottende activa: Bijvoorbeeld vooruitbetaalde kosten of andere vorderingen die binnen een jaar geïnd kunnen worden.

Werkkapitaal is een belangrijke maatstaf voor de financiële gezondheid van een bedrijf. Een positief werkkapitaal betekent dat een bedrijf voldoende middelen heeft om zijn kortlopende verplichtingen te dekken, terwijl een negatief werkkapitaal kan duiden op financiële problemen.

Welke vormen van financiering zijn er?

Er zijn verschillende vormen van werkkapitaalfinanciering, afhankelijk van de behoeften van het bedrijf en de voorwaarden die de kredietverstrekker stelt. De meest voorkomende vormen zijn:

Bankleningen: Dit zijn leningen die bedrijven aangaan bij banken om tijdelijk werkkapitaal te verkrijgen. Ze hebben vaak een specifieke rente en aflossingsschema.
Doorlopende kredietlijnen: Een flexibel krediet van een bank waarbij bedrijven geld kunnen opnemen wanneer dat nodig is, tot een overeengekomen limiet.
Factoring: Bedrijven verkopen hun vorderingen (debiteuren) aan een derde partij (factor) om snel geld te ontvangen. De factor betaalt een percentage van de waarde van de vordering en int het volledige bedrag van de klant.
Leasing: In plaats van grote aankopen van activa, zoals machines of voertuigen, kunnen bedrijven deze middelen leasen. Dit betekent dat ze het gebruik van het apparaat betalen in plaats van het in één keer te kopen, wat het werkkapitaal helpt te behouden.
Financiering door leveranciers: Sommige bedrijven onderhandelen met leveranciers om langere betalingstermijnen te krijgen, zodat ze de goederen kunnen verkopen voordat ze de rekening moeten betalen. Dit helpt het werkkapitaal te verbeteren.
Crowdfunding: Bedrijven kunnen ook via crowdfunding financiering verkrijgen van een groep kleine investeerders. Dit is een alternatieve vorm van financiering waarbij bedrijven hun behoeften rechtstreeks communiceren naar een breed publiek.
Aandelenemissies: Hoewel minder gebruikelijk voor werkkapitaalbehoeften, kunnen beursgenoteerde bedrijven aandelen uitgeven om extra kapitaal aan te trekken. Dit is vaak meer gericht op langetermijnbehoeften, maar kan ook helpen bij de financiering van werkkapitaal.
Krediet van zakelijke klanten (Reverse factoring): Hierbij krijgen bedrijven financiering door hun leveranciers te betalen met de belofte om later te betalen. Het biedt bedrijven de mogelijkheid om langere betalingstermijnen te krijgen zonder de relatie met hun leveranciers te schaden.

Elke financieringsvorm heeft zijn eigen voor- en nadelen, en de keuze van de juiste optie hangt af van de specifieke situatie en financiële behoeften van het bedrijf.