Private equity
Bent u op zoek naar mogelijkheden om uw vermogen te laten groeien? Dan heeft u wellicht al eens gedacht aan private equity. Deze investeringsvorm kan interessante rendementen opleveren, maar vraagt ook om specifieke kennis. In dit artikel leggen we uit wat private equity precies is, wie de grootste spelers zijn en hoe u hiermee aan de slag kunt gaan.
Wat is private equity?
Private equity is een vorm van investeren waarbij kapitaal wordt gestoken in bedrijven die niet beursgenoteerd zijn. Anders dan bij aandelen die u op de beurs koopt, gaat het hier om directe investeringen in private ondernemingen. Het doel is meestal om deze bedrijven te verbeteren, te laten groeien en na enkele jaren met winst te verkopen.
Bij private equity koopt een investeringsfonds vaak een meerderheidsbelang in een bedrijf. Dit geeft hen zeggenschap over de bedrijfsvoering. De fondsen gebruiken hun expertise en netwerk om de waarde van het bedrijf te verhogen, bijvoorbeeld door:
- Het verbeteren van de bedrijfsprocessen
- Het doorvoeren van kostenbesparingen
- Het uitbreiden naar nieuwe markten
- Het overnemen van concurrenten
“Private equity is niet zomaar een investering, maar een actieve betrokkenheid bij het groeipotentieel van een bedrijf. Het grote verschil met traditionele beleggingsvormen is dat u als investeerder indirect bijdraagt aan de waardecreatie in het bedrijf.”
Esther – Vastgoed specialist
De grootste private equity firma's ter wereld
De private equity sector wordt gedomineerd door enkele zeer grote spelers. De vier grootste private equity firma’s ter wereld, ook wel de ‘Big 4’ genoemd, zijn:
- Blackstone Group
- The Carlyle Group
- KKR (Kohlberg Kravis Roberts)
- Apollo Global Management
Deze firma’s beheren elk honderden miljarden dollars aan vermogen en hebben investeringen in diverse sectoren wereldwijd. Ze staan bekend om hun vermogen om grote deals te sluiten en aanzienlijke rendementen te behalen voor hun investeerders.
Hoe werkt investeren via private equity?
Investeren in private equity is anders dan beleggen in vastgoed of aandelen kopen. Bij private equity gaat u een langdurige verbintenis aan, meestal voor 7-10 jaar. Dit is hoe het proces doorgaans verloopt:
Als investeerder zet u geld in een private equity fonds. Dit fonds wordt beheerd door professionals die beslissen welke bedrijven worden gekocht. Het minimale investeringsbedrag is vaak hoog, soms wel €250.000 of meer. Dit maakt private equity vooral toegankelijk voor vermogende particulieren en institutionele beleggers.
De fondsbeheerders werken actief samen met het management van de gekochte bedrijven om waarde te creëren. Na enkele jaren, wanneer het bedrijf in waarde is gestegen, wordt het verkocht. De winst wordt verdeeld onder de investeerders, na aftrek van kosten en de prestatiebeloning voor de fondsbeheerders.
Vastgoed en private equity: een sterke combinatie
Een interessante ontwikkeling is de combinatie van investeren in vastgoed en private equity structuren. Steeds meer private equity fondsen richten zich specifiek op vastgoedinvesteringen. Ze kopen bijvoorbeeld kantoorgebouwen, winkelcentra of woningcomplexen om deze te verbeteren en met winst te verkopen.
Fortus biedt mogelijkheden om via private equity-achtige structuren te investeren in vastgoedprojecten. Dit combineert het potentiële rendement van private equity met de stabiliteit van vastgoed als onderliggende waarde. Het voordeel hiervan is dat u niet zelf actief vastgoed hoeft te beheren, maar wel kunt profiteren van de waardestijging.
Voordelen en risico's van private equity
Zoals elke investeringsvorm heeft private equity zowel voordelen als risico’s. Het is belangrijk deze goed te begrijpen voordat u besluit hierin te stappen.
Voordelen
Private equity kan aantrekkelijke rendementen opleveren, vaak hoger dan traditionele beleggingen zoals aandelen of obligaties. Historisch gezien hebben private equity fondsen rendementen behaald van 15-20% op jaarbasis, hoewel dit natuurlijk kan variëren.
Een ander voordeel is diversificatie. Private equity beweegt vaak anders dan de publieke aandelenmarkten, wat kan helpen om uw totale beleggingsportefeuille stabieler te maken. Bovendien hebben private equity investeerders toegang tot bedrijven en sectoren die niet via de beurs beschikbaar zijn.
Risico’s
Het belangrijkste risico van private equity is de langdurige illiquiditeit. Uw geld zit vast voor een lange periode, soms wel 10 jaar of langer. Tussentijds uitstappen is vaak niet of alleen tegen hoge kosten mogelijk.
Daarnaast is er geen garantie op succes. Niet alle bedrijven waarin wordt geïnvesteerd zullen succesvol zijn. Sommige investeringen kunnen zelfs resulteren in een volledig verlies. Ook zijn de kosten van private equity fondsen relatief hoog, met beheervergoedingen van 1-2% per jaar plus een prestatiebeloning van vaak 20% van de winst.
Alternatieven voor private equity investeringen
Als u geïnteresseerd bent in de mogelijke rendementen van private equity, maar de hoge instapdrempels of lange looptijden u afschrikken, zijn er alternatieven. Vastgoedfondsen kunnen een vergelijkbare structuur hebben maar zijn vaak toegankelijker voor particuliere beleggers.
Ook obligaties uitgegeven door vastgoedontwikkelaars kunnen een interessant alternatief zijn. Deze hebben vaak een kortere looptijd dan private equity investeringen en bieden een vast rendement. Fortus biedt verschillende mogelijkheden om in dergelijke vastgoedprojecten te investeren, met instapbedragen vanaf €100.000 en rendementen tot 8,5%.
Voor meer informatie over deze mogelijkheden kunt u onze complete gids over crowdfunding in vastgoed raadplegen.
Hoe start u met private equity investeringen?
Als u besluit dat private equity bij uw investeringsstrategie past, zijn er verschillende manieren om hiermee te beginnen:
Voor grotere vermogens (vanaf €250.000) kunt u direct instappen in private equity fondsen. Dit vereist vaak accreditatie als professionele belegger. Alternatief kunt u kiezen voor investeren in fondsen die zich specifiek richten op het MKB of vastgoed, zoals die van Fortus.
Voor kleinere bedragen zijn er tegenwoordig ook platforms die toegang bieden tot private equity via gezamenlijke investeringen. Deze hebben vaak lagere instapdrempels, maar brengen wel extra kosten met zich mee.
Het is verstandig om eerst advies in te winnen bij een financieel adviseur die gespecialiseerd is in alternatieve investeringen. Zij kunnen u helpen bepalen of private equity past bij uw financiële doelen, risicotolerantie en beleggingshorizon.
Private equity versus vastgoed financiering
Bij het overwegen van private equity is het goed om dit af te zetten tegen andere investeringsvormen zoals vastgoed financiering. Bij vastgoed financiering leent u geld uit aan vastgoedontwikkelaars of -beleggers, vaak met het vastgoed zelf als onderpand.
Het verschil met private equity is dat u bij vastgoed financiering geen eigendomsbelang neemt in het onderliggende bedrijf of project. U bent zuiver financier en ontvangt rente over uw lening. Dit kan een lager risico betekenen, maar ook een lager potentieel rendement dan bij private equity.
Veelgestelde vragen
Private equity is een vorm van investeren waarbij kapitaal wordt geïnvesteerd in niet-beursgenoteerde bedrijven. Als investeerder koopt u meestal een meerderheidsbelang in een bedrijf, met als doel het bedrijf te verbeteren, te laten groeien en uiteindelijk met winst te verkopen. Het verschil met andere vormen van beleggen is dat private equity vaak een actieve rol speelt in het management van het bedrijf, wat bijdraagt aan de waardecreatie.
Bij traditionele private equity fondsen ligt de minimale investering vaak tussen de €250.000 en €1.000.000. Er zijn echter ook alternatieven voor particuliere beleggers, zoals vastgoedfondsen met private equity structuren, waarbij u al vanaf €100.000 kunt instappen. Deze alternatieven bieden lagere instapdrempels en meer toegankelijke opties voor kleinere beleggers.
De gebruikelijke looptijd van een private equity investering is tussen de 7 en 10 jaar. Dit betekent dat uw investering voor een langere periode vastligt, omdat het fonds pas wordt afgesloten wanneer de bedrijven zijn verkocht en de winst is gerealiseerd. Gedurende deze tijd is het vaak niet mogelijk om tussentijds uit te stappen zonder hoge kosten of verliezen.
Private equity biedt aantrekkelijke rendementen, vaak tussen de 15% en 20% per jaar, maar dit komt met risico’s. De belangrijkste voordelen zijn het potentieel voor hoge rendementen en de diversificatie van uw portefeuille. De risico’s omvatten de langdurige illiquiditeit van uw investering en het feit dat sommige bedrijven waarin geïnvesteerd wordt, mogelijk niet succesvol zijn, wat kan leiden tot verlies van uw investering. Het is belangrijk om goed voorbereid te zijn en professionele begeleiding in te schakelen.