Netto Contante Waarde (NCW)
Netto Contante Waarde (NCW), of Net Present Value (NPV) in het Engels, is een financiële maatstaf die wordt gebruikt om de waarde van een investering te berekenen door de toekomstige kasstromen van een project of investering te verdisconteren naar de huidige waarde. Dit helpt bij het bepalen of een investering rendabel is of niet, rekening houdend met de tijdswaarde van geld. De NCW is dus het verschil tussen de contante waarde van de verwachte kasstromen en de initiële investering. Het is een veelgebruikte methode bij het nemen van investeringsbeslissingen in de bedrijfswereld.
De berekening van de NCW houdt rekening met het principe dat geld dat nu beschikbaar is meer waard is dan hetzelfde bedrag in de toekomst, omdat het geïnvesteerd kan worden en rente kan opleveren. Daarom worden toekomstige kasstromen verdisconteerd met behulp van een rentevoet, de zogenaamde discontovoet.
In dit artikel behandelen we de meest voorkomende vragen over Netto Contante Waarde en de toepassing ervan in investeringsbeslissingen.
Hoe bereken je netto contante waarde?
De Netto Contante Waarde (NCW) is een belangrijke financiële maatstaf die wordt gebruikt om de waarde van een investering te berekenen. Het houdt rekening met de tijdswaarde van geld, wat betekent dat geld vandaag meer waard is dan hetzelfde bedrag in de toekomst. Dit komt doordat je geld nu kunt gebruiken om te investeren en rendement te behalen. De NCW helpt dus te bepalen of de verwachte toekomstige kasstromen (inkomsten of uitgaven) van een investering hoger zijn dan de initiële kosten van de investering, rekening houdend met de tijdswaarde van geld.
Stappen voor het Berekenen van de NCW
Bepaal de kasstromen: Verzamel de verwachte kasstromen voor de komende jaren. Dit kunnen zowel inkomsten (positieve kasstromen) als uitgaven (negatieve kasstromen) zijn.
Kies een discontovoet: De discontovoet is het rentepercentage dat je gebruikt om de toekomstige kasstromen naar de huidige waarde te verdisconteren. Dit kan bijvoorbeeld het verwachte rendement op je investering zijn, of de kosten van kapitaal.
Verdisconteer de kasstromen: Voor elk jaar waarin er een kasstroom is, verdisconteer je deze door de kasstroom te delen door de discontovoet verhoogd tot de macht van het aantal jaren. Dit betekent dat kasstromen in de toekomst minder waard zijn dan kasstromen die je vandaag ontvangt.
Bereken de NCW: Tel alle verdisconteerde kasstromen bij elkaar op en trek de initiële investering af. Als de NCW positief is, betekent dit dat de investering financieel aantrekkelijk is, omdat de verwachte opbrengsten hoger zijn dan de initiële kosten.
Voorbeeld van een Berekening
Stel je voor dat je een investering van €100.000 doet, en je verwacht de volgende kasstromen in de komende 5 jaar:
- Jaar 1: €30.000,
- Jaar 2: €40.000,
- Jaar 3: €50.000,
- Jaar 4: €60.000,
- Jaar 5: €70.000.
Je kiest een discontovoet van 5%. Dit betekent dat je de toekomstige kasstromen verdisconteert naar de waarde van vandaag, rekening houdend met een rente van 5% per jaar.
Als je de berekeningen uitvoert, krijg je de Netto Contante Waarde (NCW). Als de uitkomst positief is, betekent dit dat de investering meer oplevert dan de initiële kosten, en dus financieel aantrekkelijk is. Als de uitkomst negatief is, betekent dit dat de investering waarschijnlijk verliesgevend zal zijn.
Wat is de NCW-methode?
De NCW-methode is een veelgebruikte investeringsanalyse die helpt om de waarde van toekomstige kasstromen in de tijd te begrijpen. Het basisprincipe is dat geld in de toekomst minder waard is dan geld vandaag, dus het houdt rekening met de tijdswaarde van geld. Deze methode wordt vaak gebruikt door bedrijven en investeerders om te bepalen of een project of investering financieel verantwoord is.
Het doel van de NCW-methode is om te bepalen of de toekomstige voordelen van een investering opwegen tegen de initiële kosten. Wanneer de NCW positief is, betekent dit dat de investering rendabel is, omdat de verwachte inkomsten hoger zijn dan de uitgaven (inclusief het rendement dat je had kunnen behalen met alternatieve investeringen). Als de NCW negatief is, is het waarschijnlijk geen goede investering, omdat de kosten de verwachte opbrengsten overtreffen.
De NCW-methode wordt veel gebruikt in de bedrijfswereld voor het evalueren van verschillende projecten, zoals vastgoedontwikkelingen, productlanceringen, of andere kapitaalintensieve initiatieven.
Wat is de betekenis van netto contante waarde?
De betekenis van netto contante waarde (NCW) ligt in het feit dat het een maat is voor de winstgevendheid van een investering, rekening houdend met de tijdswaarde van geld. In simpele termen betekent dit dat een investering die op dit moment €100.000 kost, in de toekomst mogelijk minder waard is vanwege inflatie of andere economische factoren. NCW helpt daarom te berekenen hoeveel een investering vandaag daadwerkelijk waard is op basis van de verwachte toekomstige kasstromen.
Als de NCW positief is, geeft dit aan dat de investering meer oplevert dan het kost, en is het dus een aantrekkelijke investering. Een negatieve NCW geeft aan dat de investering waarschijnlijk verliesgevend zal zijn, omdat de verwachte opbrengsten niet opwegen tegen de kosten van de investering.
Hoe kan ik de NPV berekenen?
Om de NPV (Netto Present Value) te berekenen, volg je dezelfde stappen als voor de NCW, omdat deze termen in principe hetzelfde betekenen. De NPV is simpelweg de Engelse benaming voor de netto contante waarde.
Hier zijn de stappen in het kort:
- Verzamel de verwachte kasstromen voor de komende jaren (positieve kasstromen zoals opbrengsten, en negatieve kasstromen zoals uitgaven).
- Kies de discontovoet die je wilt gebruiken. Dit kan het rendement zijn dat je verwacht te behalen op de investering of de kosten van kapitaal.
- Verdisconteer de kasstromen naar de huidige waarde door ze te delen door de discontovoet.
- Trek de initiële investering af van de som van de verdisconteerde kasstromen.
- Het resultaat is de NPV. Als de NPV positief is, is de investering rendabel.
Netto Contante Waarde bij Fortus
Bij Fortus wordt de netto contante waarde gebruikt als een belangrijke maatstaf om te beoordelen of investeren in vastgoed en projectontwikkeling rendabel zijn. Fortus is actief in projectontwikkeling en vastgoedfinanciering, waarbij het essentieel is om goed geïnformeerde beslissingen te nemen over de haalbaarheid en winstgevendheid van een project. Door gebruik te maken van de NCW-methode kan Fortus ervoor zorgen dat alleen de meest winstgevende projecten worden uitgevoerd.
Met behulp van NCW wordt de toekomstige waarde van een project berekend en vergeleken met de initiële investering, wat zorgt voor een beter inzicht in de financiële impact. Dit helpt Fortus om risico’s te minimaliseren en optimaal rendement op vermogen te realiseren voor investeerders en andere stakeholders. De toepassing van de NCW-methode bij Fortus zorgt ervoor dat investeringen weloverwogen en strategisch worden gemaakt, met oog voor zowel risico als rendement.
Benieuwd hoe de NCW-methode jouw investeringsbeslissingen kan verbeteren? Neem vandaag nog contact op met Fortus voor meer informatie over onze projectontwikkelings- en financieringsmogelijkheden!