Rente kapitaalmarkt
De rente op de kapitaalmarkt speelt een cruciale rol bij uw beslissingen over investeren in vastgoed. Of u nu wilt investeren of financieren, de actuele rentestanden beïnvloeden direct uw rendement. Bij Fortus helpen we u de impact van deze rentes te begrijpen en de juiste keuzes te maken voor uw vastgoedportefeuille.
Wat is de kapitaalmarktrente precies?
De kapitaalmarktrente is de rente die wordt gehanteerd bij langlopende leningen met een looptijd vanaf twee jaar. Deze rente wordt bepaald door vraag en aanbod op de kapitaalmarkt, waar partijen zoals overheden, bedrijven en financiële instellingen geld lenen en uitlenen voor langere periodes.
Anders dan de geldmarktrente, die voor kortlopende leningen geldt, weerspiegelt de kapitaalmarktrente de verwachtingen over economische ontwikkelingen op langere termijn. Dit maakt deze rente bijzonder relevant voor vastgoedinvesteringen, die meestal een lange tijdshorizon hebben.
“Bij vastgoedinvesteringen kijk ik altijd eerst naar de trend in de kapitaalmarktrente. Deze voorspelt vaak wat er met de hypotheekrente gaat gebeuren en bepaalt daarmee direct het rendement van uw vastgoedbelegging.”
Esther – Vastgoed specialist
De huidige stand van de kapitaalmarktrente
Momenteel bevindt de kapitaalmarktrente voor Nederlandse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar zich rond de 2,8% (dit fluctueert dagelijks). Deze rente geldt als referentiepunt voor veel andere langlopende leningen, waaronder vastgoedfinancieringen.
De rente op Nederlandse staatsobligaties wordt gezien als een van de veiligste investeringen en dient daarom als basis voor andere rentestanden. Commerciële leningen, zoals voor vastgoed, kennen altijd een opslag bovenop deze basisrente om het hogere risico te compenseren.
Hoe de marktrente zich ontwikkelt
De marktrente, waaronder de kapitaalmarktrente valt, wordt beïnvloed door verschillende factoren zoals inflatie, economische groei en het monetaire beleid van centrale banken. Na een periode van historisch lage rentes zien we sinds 2022 een stijgende trend, wat directe gevolgen heeft voor de kosten van vastgoed financiering.
Voor investeerders betekent dit dat de aankoopprijs van vastgoed onder druk kan komen te staan, omdat potentiële kopers hogere financieringskosten hebben. Tegelijkertijd kunnen hogere rentes leiden tot betere rendementen op vastgoedobligaties en andere rentedragende beleggingen.
Impact van de kapitaalmarktrente op vastgoedfinanciering
De gemiddelde rente voor een bedrijfsfinanciering in de vastgoedsector ligt momenteel tussen de 6% en 9%, afhankelijk van het risicoprofiel, de looptijd en het type vastgoed. Dit is aanzienlijk hoger dan de kapitaalmarktrente, vanwege de risico-opslag die financiers rekenen.
Bij Fortus bieden we vastgoedfinancieringen met rentes vanaf 7,5%, wat concurrerend is in de huidige markt. Deze rentes weerspiegelen de actuele kapitaalmarktrente plus een risico-opslag die past bij het specifieke project.
Type financiering | Gemiddelde rente | Looptijd |
|---|---|---|
Projectfinanciering | 7,5% – 9% | Tot 24 maanden |
Beleggingspand financiering | 6% – 8% | 5-10 jaar |
Nederlandse staatsobligaties (10 jaar) | Circa 2,8% | 10 jaar |
Waarom de rente voor vastgoedfinanciering hoger ligt
De hogere rente voor vastgoedfinanciering ten opzichte van staatsobligaties is te verklaren door het verhoogde risico. Factoren die meespelen zijn:
- Het risico dat een vastgoedproject niet volgens planning verloopt
- De marktwaarde van het vastgoed kan fluctueren
- De kredietwaardigheid van de leningnemer
- De liquiditeit van de investering
Voor u als investeerder of vastgoedontwikkelaar is het cruciaal om deze risico-opslag mee te nemen in uw rendementsverwachtingen. Wilt u meer weten over hoe risico’s worden ingeschat bij vastgoedfinanciering? Bekijk onze complete gids over loan to value voor meer informatie.
Beleggen bij stijgende of dalende kapitaalmarktrente
Uw investeringsstrategie in vastgoed moet rekening houden met de trend in de kapitaalmarktrente. Een stijgende rente heeft vaak een negatief effect op de waarde van bestaand vastgoed, terwijl een dalende rente juist tot waardestijgingen kan leiden.
Bij Fortus adviseren we onze klanten om verschillende scenario’s door te rekenen voordat ze een vastgoedinvestering doen. Een verandering van 1% in de rente kan al een significant effect hebben op uw rendement, vooral bij gebruik van financiële leverage.
Strategieën bij verschillende rentescenario’s
Afhankelijk van uw verwachtingen over de ontwikkeling van de kapitaalmarktrente, kunt u verschillende strategieën overwegen:
Bij een verwachte rentestijging: Focus op kortlopende investeringen, overweeg vastgoed met huurcontracten die meegroeien met de inflatie en wees voorzichtig met hoge financieringen met variabele rente.
Bij een verwachte rentedaling: Overweeg langlopende financieringen met vaste rente, focus op vastgoed dat waardevast is en profiteer van potentiële waardegroei door dalende rendementseis.
Kapitaalmarktrente versus rendement op vastgoedinvesteringen
Een belangrijke overweging bij vastgoedinvesteringen is het verschil tussen de kapitaalmarktrente en het verwachte rendement op uw investering. Dit verschil, ook wel de risicopremie genoemd, moet voldoende zijn om het extra risico van vastgoed te compenseren.
Bij Fortus bieden we investeringsmogelijkheden met rendementen tot 8,5%, wat aanzienlijk hoger is dan de huidige kapitaalmarktrente van ongeveer 2,8%. Dit hogere rendement weerspiegelt het hogere risicoprofiel van vastgoedinvesteringen, maar biedt ook de kans op een aantrekkelijk rendement in de huidige markt.
Voor een gediversifieerde portefeuille kunt u ook kijken naar vastgoedfondsen die verschillende projecten combineren om het risico te spreiden, terwijl ze nog steeds een aantrekkelijk rendement bieden boven de kapitaalmarktrente.
Start vandaag nog met slim investeren in vastgoed
De kapitaalmarktrente is een cruciale factor bij het maken van vastgoedinvesteringsbeslissingen. Bij Fortus begrijpen we hoe deze rentes uw rendement beïnvloeden en helpen we u om de juiste keuzes te maken in de huidige marktomstandigheden.
Of u nu op zoek bent naar financiering voor een vastgoedproject of wilt investeren in vastgoedobligaties, onze specialisten staan klaar om u te begeleiden. We bieden transparante voorwaarden, concurrerende rentetarieven en persoonlijk advies dat aansluit bij uw investeringsdoelstellingen.
Wilt u meer weten over hoe u kunt profiteren van de huidige renteontwikkelingen? Neem vandaag nog contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek. Samen analyseren we de markt en vinden we de beste investeringsmogelijkheden die passen bij uw risicoprofiel en rendementswensen.
Veelgestelde vragen
De kapitaalmarktrente is de basisrente voor langlopende leningen op de financiële markten. De hypotheekrente is gebaseerd op deze kapitaalmarktrente, maar bevat daarnaast een opslag voor kosten, risico’s en winstmarge van de hypotheekverstrekker. Daardoor ligt de hypotheekrente altijd hoger dan de kapitaalmarktrente.
De Europese Centrale Bank (ECB) beïnvloedt de kapitaalmarktrente indirect door haar beleid rondom de beleidsrente en opkoopprogramma’s van obligaties. Als de ECB de beleidsrente verhoogt, zal dit meestal ook leiden tot een stijging van de kapitaalmarktrente, wat vervolgens doorwerkt in hogere kosten voor vastgoedfinanciering.
Dit hangt af van uw positie. Voor bestaande eigenaren met vastrentende leningen kan een hogere rente leiden tot lagere vastgoedwaarderingen. Voor nieuwe investeerders kunnen hogere rentes juist kansen bieden door lagere aankoopprijzen en mogelijk hogere aanvangsrendementen. Voor beleggers in vastgoedobligaties betekenen hogere rentes doorgaans aantrekkelijkere rendementen op nieuwe investeringen.
Door uw portefeuille te diversifiëren met verschillende typen vastgoed en financieringsvormen kunt u het renterisico spreiden. Overweeg ook om een deel van uw investeringen in vastgoedobligaties of vastgoedfondsen te plaatsen, zoals die aangeboden door Fortus, waar het rendement vooraf is vastgesteld en minder direct afhankelijk is van renteschommelingen.
